中国石化“见光死”
投资评级遭下调_凤凰财经
张厚培
或是受大盘本周一度大跌的影响吧！本周评级获上调或遭下调的公司持续减少。当中率先推出混合所有制改革的中国石化，在公告旗下销售公司混改方案后，投资评级遭下调及A股和H股股价齐跌无疑是最受关注。
41股评级获上调
或是受大盘曾在本周二大跌的影响吧！本周评级获上调个股持续减少。同花顺iFinD数据统计显示，本周41只个股评级获得机构调高；较上一周的47只减少了6只。较前一周的56只减少了15只。这其中，本周公布重大资产重组的尚荣医疗（002551）和罗莱家纺（002293）均同时获得两家券商研究员上调投资评级。
本周一（15日）傍晚，停版逾3个月的尚荣医疗发布公告称拟1.014亿元收购锦州医械66.21%股权；据介绍，锦洲医械营收主要源于吉美瑞医疗（持股90.625%）。尚荣医疗称，此次交易是为了实现公司发展战略，切入高端植入器械的举措之一。有助于帮助公司搭建医疗器械产销平台，延伸公司业务产业链，符合公司的战略发展。同时，公司还公告了修改后的定增方案。
标的公司盈利能力可观，对赌协议保证未来三年收益宏源证券在当天晚间发表点评报告指出，吉美瑞医疗承诺，14-17
年实现扣非后归属于母公司股东净利润分别不低于1300
万、1560
万、1872
万和2246.4
万，如未达标，则由吉美瑞原股东进行现金补偿，而超过部分的30%则将用于奖励吉美瑞原股东及其管理层，该对赌协议既为吉美瑞管理层带来经营压力，又带来经营动力。此外，公司未来将很有可能继续在体外诊断、医疗物流配送等领域进行持续并购，上调公司评级至买入。
申银万国研员次日发布报告指出，此次收购是公司利用自身丰富医院渠道打造高端植入耗材平台的第一步，未来仍将从植入器械入手，进行进一步扩张。虽然增发规模略有缩小，但此次公司定增若能完成，将使公司当前账上现金达到近12.6
亿元，我们预计充裕的流动资金将为公司未来并购整合打造医院建设、设备销售、后勤管理、耗材采购等一站式医疗服务大平台奠定良好的基础。同样给予公司买入的投资评级。
而罗莱家纺先后在在15日和17日分别获得申银万国和中金公司研究员上调投资评级。申银万国研究员钱正昊称，公司作为家纺行业龙头，预计14年业绩增速为15-20%，将扭转12年来的颓势实现恢复性增长，目前对应估值在行业内属于较低水平，上调评级至买入。
中金公司研究员郭睿表示，罗莱是国内家纺行业龙头，未来随着调整的逐步推进，将更加受益于行业集中度提升。上调目标价至32.74元，评级也由此前的中性上调至推荐。
二级市场上，罗莱家纺本周逆市大涨6.2%。事实上，从成熟资本市场的经验来看，虽然并的不是所有投资评级被调高的公司股价都会有较好表现，但是大部分公司在评级被调高的报告出台后一到二个月内都会跑赢大市。因此，这些投资评级获上调的公司值得大家重点关注。
本周评级获上调的股票一览表
代码
名称
机构名称
研究员
日期
最新
上次
000851
高鸿股份
东方证券
吴友文
2014-09-19
买入
增持
601918
国投新集
国泰君安
吴杰
2014-09-18
增持
谨慎增持
300055
万邦达
申银万国
向志辉
2014-09-18
买入
增持
600862
南通科技
中信建投
冯福章
2014-09-18
买入
增持
600298
安琪酵母
申银万国
金凤
2014-09-17
买入
中性
600395
盘江股份
方正证券
韩振国
2014-09-17
增持
中性
601222
林洋电子
世纪证券
郭江龙
2014-09-17
买入
增持
002293
罗莱家纺
中金公司
郭睿
2014-09-17
推荐
中性
002261
拓维信息
民生证券
郑平
2014-09-17
强烈推荐
谨慎推荐
300085
银之杰
海通证券
丁文韬
2014-09-17
买入
增持
300271
华宇软件
平安证券
符健
2014-09-17
强烈推荐
推荐
002551
尚荣医疗
申银万国
钱正昊
2014-09-16
买入
增持
002084
海鸥卫浴
申银万国
周海晨
2014-09-16
增持
中性
002383
合众思壮
国元证券
胡德全
2014-09-16
强烈推荐
推荐
300339
润和软件
光大证券
姜国平
2014-09-16
买入
增持
002115
三维通信
渤海证券
齐艳莉
2014-09-16
增持
持有
002613
北玻股份
长城证券
曲伟
2014-09-16
强烈推荐
推荐
600270
外运发展
安信证券
汪立
2014-09-15
买入
增持
002568
百润股份
国信证券
刘鹏
2014-09-15
推荐
谨慎推荐
002570
贝因美
中银国际
苏铖
2014-09-15
买入
谨慎买入
002551
尚荣医疗
宏源证券
王凤华
2014-09-15
买入
增持
600428
中远航运
广发证券
杨志清
2014-09-15
买入
谨慎增持
601018
宁波港
广发证券
杨志清
2014-09-15
买入
谨慎增持
601872
招商轮船
广发证券
杨志清
2014-09-15
买入
增持
601919
中国远洋
银河证券
范倩蕾
2014-09-15
推荐
谨慎推荐
601727
上海电气
中金公司
张晓莹
2014-09-15
买入
中性
000726
鲁泰A
申银万国
王立平
2014-09-15
买入
增持
600682
南京新百
申银万国
刘章明
2014-09-15
买入
增持
002293
罗莱家纺
申银万国
王立平
2014-09-15
买入
增持
600839
四川长虹
招商证券
纪敏
2014-09-15
强烈推荐
中性
000783
长江证券
民族证券
宋健
2014-09-15
买入
增持
600369
西南证券
民族证券
宋健
2014-09-15
买入
增持
000997
新大陆
宏源证券
易欢欢
2014-09-15
买入
增持
002331
皖通科技
光大证券
姜国平
2014-09-15
买入
增持
002488
金固股份
申银万国
陈建翔
2014-09-15
买入
增持
300020
银江股份
东北证券
许祥
2014-09-15
买入
增持
300037
新宙邦
民生证券
于特
2014-09-15
强烈推荐
谨慎推荐
300096
易联众
宏源证券
王凤华
2014-09-15
买入
增持
002055
得润电子
华泰证券
姚宏光
2014-09-15
买入
增持
600563
法拉电子
华泰证券
姚宏光
2014-09-15
买入
增持
000028
国药一致
东莞证券
*黎明
2014-09-14
推荐
谨慎推荐
600280
中央商场
广发证券
欧亚菲
2014-09-14
买入
谨慎增持
600015
华夏银行
长江证券
王一川
2014-09-14
推荐
谨慎推荐
混改龙头中石化评级遭下调
市况大幅波动，评级获上调的公司有所减少在情理之中，但奇怪的是遭减持的股票也大幅减少。同花顺iFinD数据显示，本周仅21只个股投资评级遭到下调；较上一周的35只减少了40%。其中，有11只股票评级被研究员由此前的买入下调至增持(6只)、推荐（2只）谨慎增持和持有也各有2只和1只。
评级遭下调的这些股票中，率先推出混合所有制改革的中国石化（600028）无疑是最受关注的了。中银国际研究员刘志成在本周二（16日）发表的研报中指出，根据中国石化的会计处理方法，销售公司的增资计划可能不会像投资者所想的那样带来巨额的一次性收益。基本面方面，由于近期油价大跌，中石化的盈利将出现环比下滑。由于先前预期的盈利提振难以实现及未来盈利面临下滑风险，将中国石化的A股和H股评级从买入下调为持有。
9月14日，中国石化发布公告称，其全资子公司中国石化销售有限公司（销售公司）于9月12日与25家境内外投资者（投资者）签署了《关于中国石化销售有限公司之增资协议》（《增资协议》），25家投资者以现金共计1070.94亿元（含等值美元）认购增资后销售公司29.99%的股权。这标志着中石化油品销售业务重组引资工作如期完成，为销售公司下一步重组改革奠定了基础。
不过，市场似乎不太满意，公告出来后，中国石化A股与H股齐跌，分别下跌3.55%和10.65%。瑞信发表报告指出，交易有几点不好，一来交易得较预期早，而且销售公司的上市时间表，清晰指明3年。不过，其估值相当于2013年市盈率14.3倍，大大低于该行预期的18倍，还有投资者组合侧重财务投资者，差过预期。并指股价短期内或受获利回吐压力影响。
本周评级遭下调的股票一览表
代码
名称
机构名称
研究员
日期
最新
上次
601158
重庆水务
中金公司
陈俊华
2014-09-18
中性
审慎推荐
600104
上汽集团
招商证券
汪刘胜
2014-09-18
审慎推荐
强烈推荐
300144
宋城演艺
方正证券
罗少平
2014-09-17
推荐
买入
002273
水晶光电
东北证券
吴娜
2014-09-16
增持
买入
600028
中国石化
中银国际
刘志成
2014-09-16
持有
买入
600571
信雅达
光大证券
姜国平
2014-09-16
增持
买入
002432
九安医疗
方正证券
姜天骄
2014-09-16
强烈推荐
买入
600115
东方航空
广发证券
杨志清
2014-09-15
中性
谨慎增持
600787
中储股份
广发证券
杨志清
2014-09-15
增持
买入
601111
中国国航
广发证券
杨志清
2014-09-15
持有
谨慎增持
603167
渤海轮渡
广发证券
杨志清
2014-09-15
谨慎增持
买入
002041
登海种业
兴业证券
蒋小东
2014-09-15
增持
买入
000776
广发证券
民族证券
宋健
2014-09-15
增持
买入
600015
华夏银行
民生证券
邹恒超
2014-09-15
谨慎推荐
强烈推荐
600016
民生银行
民生证券
邹恒超
2014-09-15
谨慎推荐
强烈推荐
600875
东方电气
中金公司
张晓莹
2014-09-15
买入
推荐
300164
通源石油
安信证券
邹润芳
2014-09-14
增持
买入
000861
海印股份
广发证券
欧亚菲
2014-09-14
谨慎增持
买入
601933
永辉超市
广发证券
欧亚菲
2014-09-14
持有
谨慎增持
601988
中国银行
长江证券
王一川
2014-09-14
中性
推荐
002465
海格通信
华创证券
马*
2014-09-14
推荐
强推
《投资快报》发自广州
